年内最差发起式基金：施敏佳管理业绩不佳，上银基金一产品跌26%

文/刘振涛

发起式公募基金因为其简便的成立方式，一直是公募公司比较青睐的发行方式，特别是公司锻炼新人时，往往会采用发起式成立方式来发行基金。

2012年8月10日，首只发起式基金——天弘债券型发起式证券投资基金成立以来，10之久年的时间，发起式基金发展迅速，规模已经超过2万亿。

【资料图】

我们统计了2023年市场上发起式基金的业绩表现，据wind数据，截至2023年6月15日，市场上表现最好的发起式基金业绩已经翻倍，涨幅高达100.30%；而业绩最差的发起式基金跌幅达26%，首尾业绩相差126个百分点。

2023年业绩表现最差的发起式基金是上银基金旗下的一只新能源基金——上银新能源产业精选混合发起（下称“上银新能源产业精选”）。

资料显示：上银新能源产业精选成立于2022年4月20日，距今成立约1年又2个月时间，基金经理为施敏佳。

截至2023年6月15日，上银新能源产业精选A份额跌幅为26.38%，上银新能源产业精选C份额跌幅为26.58%，在全市场发起式基金中排名倒数第一。

据天天基金网数据，无论是近1周、近1月、还是近1年等，其阶段的业绩表现均不佳，特别是近1年来跌幅超过40%。自基金成立以来，上银新能源产业精选跌幅近30%。

如此较大的跌幅，基民投资者亏损较大，持有体验不佳。在基金社区，有不少基民吐槽，“真是太令人失望，亏到不想再看见这个基金了！”

我们观察发现，上银新能源产业精选发行于2022年4月，据中证新能源指数（399808）显示，当时新能源板块处于市场的低点。基金在低点发行，没有取得收益反而跌幅如此大，这可能与基金经理的投资选择有关。

观察基金持仓我们发现，新能源赛道细分行业比较多，有风电、锂电、光伏等等。作为基金经理的施敏佳选择了重仓光伏赛道。以2023年一季度为例，基金前十大持仓个股中，有8只个股都是光伏产业个股，比如派能科技、德业股份、天合光能等等。

2023年以来，二级市场光伏板块走势比较弱，许多光伏个股股价跌幅较大。比如，2023年以来，派能科技股价累计跌幅达35%、德业股份股价累计跌幅达24%、天合光能股价累计跌幅达33%等。

受到重仓个股二级市场股价大幅下跌影响，上银新能源产业精选基金净值大幅下跌。

好一点的是，今日新能源个股二级市场有所反弹上涨，基金可能涨幅比较大，基民可以挽回点亏损。但是长期来看，基民亏损还是比较大。

值得注意的是，施敏佳担任基金经理时长已经超过7年，可以说是市场一名老将。在上银基金之前，施敏佳曾在海富通基金担任基金经理4年多时间，管理期间最佳任职回报达148.13%。

2021年施敏佳跳槽来到上银基金，目前在上银基金管理3只基金。而跳槽到上银基金后，施敏佳似乎有些水土不服，无论是他管理的新能源基金、还是科技驱动主题基金等，任职回报都亏损较大。

据天天基金网数据，施敏佳管理的3只基金任职回报全部为负收益，跌幅平均均超过30%。其中，管理上银科技驱动双周定期可赎回混合A份额1年又364天，接近2年时间，任职回报为-45.80%。

作为一名从业7年之久的市场老将，如今管理的基金业绩如此糟糕，着实让人大跌眼镜。

对于上银基金旗下的新能源发起式基金业绩倒数第一，以及施敏佳负30%的任职回报，你怎么看呢？